王傳言：存款保險制度助力利率市場化進程

　　作者 王傳言

　　醞釀20多年的存款保險制度終于破冰，昨日公布的《存款保險條例（征求意見稿）》規(guī)定，中國將建立存款保險制度，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。（12月1日 中新網(wǎng)）

　　中國金融行業(yè)發(fā)展中，一個重要的阻礙因素就是市場利率化進程。而利率市場化依賴于公平競爭環(huán)境、金融風險降低等多重因素保障。存款保險制度的出臺無疑能夠提供這些方面的利好，從而助力市場利率化進程。具體來說，存款保險制度能夠給存款人帶來安全，避免自身的存款遭遇損失，從而提高人們存款的積極性；而在到哪家銀行存款的選擇上，由于存款保險制度的確立無疑帶來一道安全閥，讓人們能夠更加安心地在利率較高的銀行進行存款，這樣的選擇機制更是給各家銀行帶來競爭意識，倒逼其提升服務(wù)質(zhì)量，而這更是為利率的市場化奠定了基礎(chǔ)。

　　按照征求意見稿，存款保險由銀行購買，而最高的賠付在50萬元，這樣的額度能夠覆蓋存款人數(shù)的99.63%。也就是說，50萬元的存款保險賠付最高限額能夠覆蓋絕大多數(shù)存款人，也的確能確保他們的利益。而這樣的覆蓋面就是一道最好的安全閥。對于存款人來說，他們能夠安心地將存款放在銀行，這是必須能夠滿足的第一條規(guī)則。因為對于利率市場化來說，其形成必須依靠著眾多公眾的存款，而這樣的存款選擇又必須是自由選擇。如果沒有存款保險制度的存在，人們可能會心存疑慮而不會選擇眾多的民營銀行以及外資銀行，這就會形成利率市場化的阻礙。

　　另外，在利率市場化過程中，每個銀行能夠有著公平競爭的環(huán)境至關(guān)重要。而公平競爭環(huán)境來源于存款和貸款之間的公平競爭。即每個銀行，無論是國有銀行、外資銀行還是民營銀行都是公平競爭的個體，都在利率市場化的過程中有發(fā)言權(quán)。這樣的發(fā)言權(quán)理應(yīng)取決于每個銀行的服務(wù)水平。包括利率高低、風險程度等要素。也可以說，每個銀行的發(fā)言權(quán)不是取決于其性質(zhì)而是取決于其服務(wù)水平，這也是市場經(jīng)濟的最基本特征之一。而利率市場化過程也必須有這樣的公平環(huán)境才能奏效。

　　當然，利率市場化進程并非有了存款保險制度就一勞永逸。只能說，存款保險制度的出臺加快金融市場公平環(huán)境的營造，為利率市場化帶來新契機并鋪平了道路。而真正的利率市場化，或者說完全的利率市場化還有很長的路要走。

(來源:齊魯網(wǎng))