銀行“迎戰(zhàn)”余額寶，關(guān)鍵是要把存款用好

“‘如意寶’具有收益好、門檻低、自動申購、隨用隨取等優(yōu)勢�！眳蜗鏄s說,其模式跟“余額寶”差不多�！般y行做互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，主要是迎戰(zhàn)余額寶�！敝貞c市一家商業(yè)銀行信貸部經(jīng)理李健說。（重慶日報3月5日）

兩會上，中央銀行行長周小川接受記者采訪說，不會關(guān)停余額寶，并將加強監(jiān)管。言下之意，銀行方面要主動出來爭取市場。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2月28日，天弘基金和支付寶合作的余額寶規(guī)模突破5000億元，用戶數(shù)突破8100萬，已經(jīng)超過A股股民數(shù)。余額寶成立8個月時間，以其凌厲之勢攪動著傳統(tǒng)金融業(yè)，同時也引發(fā)了外界的擔(dān)憂。

中央要發(fā)揮市場的決定性作用，就不可能取締余額寶，讓這個創(chuàng)新市場主動消失。不取締余額寶能有什么好處呢？最大的好處就是充分提高融資效率。目前，銀行融資效率偏低，這種局面亟需改變。要改變這種現(xiàn)狀，最大的動力就是讓銀行主動適應(yīng)市場，參與市場競爭，在競爭中，找準(zhǔn)著力點，化解市場風(fēng)險，實現(xiàn)多方雙贏的良好局面。

不可否認(rèn)，放開余額寶市場會增加金融市場風(fēng)險，甚至可能帶來更大的金融系統(tǒng)性安全隱患，如出現(xiàn)資金利率變相抬高，脫離實際利率等等問題。正如央視證券資訊頻道評論員鈕文新指出，余額寶是趴在銀行身上的“吸血鬼”，推高資金利率，轉(zhuǎn)嫁給實體經(jīng)濟(jì)。該評論一言激起千層浪，引發(fā)了一場“是否取締余額寶”的大討論。這種討論結(jié)果表明，市場還是起決定性作用，更需要讓市場發(fā)揮好對金融資本資源配置的重要作用。

因而，銀行別無選擇，只有背水一戰(zhàn)，主動迎戰(zhàn)余額寶。迎戰(zhàn)余額寶關(guān)鍵是要把存款用好，一方面，銀行應(yīng)該提高融資效率，實現(xiàn)隨時變現(xiàn)；另一方面要提高資金使用效率，確保這些資金的安全、效益以及流動在可控范圍之內(nèi)。銀行降低門檻，積極攬儲理財，與余額寶爭奪市場，這是值得贊許和期待的事情。更為重要的是，銀行不要顧此失彼，要積極加強監(jiān)管，防范這種外部市場競爭引發(fā)的內(nèi)外皆變的系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

余額寶活在哪里？活在市場分流。有市場資金分流，余額寶就能生存下去。當(dāng)然，余額寶這個互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的金融產(chǎn)品也有極大的市場風(fēng)險，一是因為這個產(chǎn)品來源于市場，而市場本身就有風(fēng)險；二是因為銀行會參與競爭，這種競爭將會進(jìn)一步稀釋市場利潤，最后導(dǎo)致余額寶成本上升帶來不穩(wěn)定、不確定性風(fēng)險。余額寶迎戰(zhàn)市場關(guān)鍵也是要把存款用好，不能為圈錢而圈錢，更不能為圈錢搞亂市場推高資金利率，轉(zhuǎn)嫁給實體經(jīng)濟(jì)。

要把所有市場資本流入更多需要發(fā)展的實體經(jīng)濟(jì)、企業(yè)，這是余額寶與銀行“爭奪存款戰(zhàn)”之后必須首先考慮的重大現(xiàn)實問題。